لمحة عامة عن الحادث

في 27 مارس 2026، بالتوقيت المحلي، نفذت الولايات المتحدة وإسرائيل غارات جوية دقيقة ضد مصانع الصلب الأساسية الإيرانية، شركة صلب موباركة وشركة صلب خوزستان، في أصفهان.محطة الطاقة المرافقة التي تخدم صلب موباركة دمرت أيضاً، مما أدى إلى وقف كامل للإنتاج في كل من مصانع الصلب الكبرى.

من وجهة نظر الأساسيات الصناعية ، تبلغ طاقة الصلب الخام الوطنية في إيران حوالي 55-58 مليون طن سنوياً.,تمثل أكثر من 20٪ من القدرة الوطنية ، في حين أن شركة خوزستان للصلب لديها قدرة سنوية تبلغ 3.6 مليون طن.تمثل طاقتها المشتركة حوالي 27% من إجمالي الطاقة الوطنيةويمثل إنتاجها الفعلي ما يقرب من 50% من إجمالي الإنتاج الإيراني.تساهم صلب موباركة بأكثر من 60% من صادرات الصلب المسطح الإيرانية، كونها المنتج الوحيد المتكامل بالكامل للصلب المسطح في إيران. تمثل صلب خوزستان أكثر من 40٪ من صادرات الصلب الطويل والطويل في إيران.هذه المصانع هي الركيزة المطلقة لصادرات الصلب الإيرانية والمصادر الأساسية لإمدادات الصلب لمنطقة الشرق الأوسط وجنوب شرق آسياأدى هذا التوقف في الإنتاج مباشرة إلى عدم التوازن في العرض والطلب في واردات الصلب والصادرات الإقليمية وحتى العالمية.

أساسيات صادرات الصلب الإيراني

بناءً على بيانات مراقبة تجارة الصلب العالمية ، في عام 2025 ، وصلت إجمالي صادرات إيران من الصلب المنتهي والقوالب إلى حوالي 10.8 مليون طن ، وهو ما يمثل 35٪ من إنتاجها المحلي من الصلب الخام,مما يجعلها ثاني أكبر مولد عائدات التصدير في إيران بعد النفط والغاز.

(أ) مجموعة منتجات التصدير

منتجات نصف جاهزة مثل البطاقات والصفائح: حوالي 5.4 مليون طن، تمثل 50% من إجمالي الصادرات.

المنتجات الطويلة مثل الألياف والقطع: 2.7 مليون طن، تمثل 25٪.

المنتجات المسطحة مثل الملفات المطاطية الساخنة والملفات المطاطية الباردة والصلب المجلف: 1.6 مليون طن، تمثل 15٪.

الأنواع الأخرى بما في ذلك الأنابيب والصلب الخاص: 1.1 مليون طن مجتمعة، تمثل 10٪.

(ب) الوجهات الإقليمية للتصدير

الشرق الأوسط هو أكبر وجهة تصدير للصلب الإيراني، حيث يمثل أكثر من 53٪ من إجمالي الصادرات.مع أكثر من 80% من الصلب المستورد للعراق من إيرانتعمل الإمارات العربية المتحدة وعُمان كمركزين عبور رئيسيين لصلب إيراني، حيث تتعامل مع أحجام إعادة الشحن التي تصل إلى مستوى مليون طن سنوياً.

تمثل جنوب شرق آسيا أكثر من 30٪ من صادرات إيران. تايلاند هي أكبر مشتر منفرد للبطاقات الإيرانية ، في حين أن إندونيسيا وماليزيا بلدان مستوردة مستقرة.

بالإضافة إلى ذلك، تستورد دول جنوب آسيا مثل باكستان وأفغانستان، وكذلك دول جنوب أوروبا مثل إيطاليا وإسبانيا، كميات أقل من الصلب الإيراني.

III. تقييم مفصل لتأثير الواردات والصادرات حسب البعد

تأثير هذه الضربة الجوية على واردات الصلب وصادراتها يتميز بتأثيرات سريعة قصيرة الأجل، تداعيات طويلة الأجل، وتفريقها حسب نوع المنتج والمنطقة.بناءً على قدرة المحطات، حصة الصادرات، والطلب في الأسفل، والكاتب يجعل التوقعات التالية:

(أ) التأثير على صادرات إيران الخاصة

على المدى القصير (1-3 أشهر): بسبب تدمير محطة توليد الكهرباء وتلف خطوط الإنتاج في شركة موباركة للصلب ، توقفت صادرات الصلب المسطح تقريبًا.مع خطوط الصهارة والتدحرج المتضررة في صلب خوزستان، سيتم تخفيض صادرات الصلب الطويل والصلب الطويل مباشرة إلى النصف. سوف تنخفض صادرات الصلب الشهرية لإيران من حوالي 900000 طن في الظروف العادية إلى 350،000-450,000 طن،يمثل انخفاضا على أساس سنوي بنسبة 50-60٪مما أدى إلى انخفاض كبير في إيرادات التصدير.

على المدى المتوسط (3-12 شهرًا ، في سيناريو تعافي أبطأ من المتوقع): إذا تأخر إصلاح خطوط الإنتاج الأساسية ومحطة توليد الكهرباء في المحطتين الرئيسيتين ،قد يتم مراجعة إجمالي صادرات إيران السنوية من الصلب والقوالب إلى أسفل من 10٪.8 مليون طن إلى 5-6 مليون طن، انخفاض حوالي 5-5.5 مليون طن لهذا العام، مما يخلق فجوة إمدادات عالمية. وهذا يشمل فجوة فولاذية مسطحة من 3-3.5 ملايين طن/سنة و بيلت + فجوة فولاذية طويلة من 2-2.5 مليون طن سنوياً، والتي سيكون من الصعب على مصانع الصلب الإيرانية الأخرى الصغيرة تعويضها على المدى القصير.

(ب) التأثير على البلدان/المناطق المستوردة الرئيسية

العراق: باعتبارها أكثر البلدان المتضررة مباشرة، يعتمد العراق على صلب خوزستان لـ 70% من صلب البناء الطويل و على صلب موباركة لـ 90% من الصلب الصناعي المسطح.إن قطع الإمدادات من إيران يشكل خطرًا فوريًا من نقص المواد الخام لمشاريع البنية التحتية والبناء المحليةترتفع الأسعار الفورية بسرعة، مما يجبر الطلب على المشتريات على الانتقال إلى بلدان مثل الصين وتركيا وروسيا، حيث من المتوقع أن ترتفع تكاليف الاستيراد بنسبة 20-30٪.

الإمارات العربية المتحدة وسلطنة عُمان: باعتبارها مراكز عبور رئيسية لتداول الصلب الإيراني بأكثر من 3 ملايين طن سنوياً، يؤدي انقطاع الصادرات إلى وقف مباشرة لتجارة إعادة التصدير الإقليمية.مخزونات الصلب في منطقة الخليج الفارسي تستنفد بسرعة، مع أسعار الفولاذ المسطح والبليت تقود الاتجاه الصعودي، و وظيفة مركز التجارة الإقليمي مقيدة على المدى القصير.

جنوب شرق آسيا (تايلاند، إندونيسيا): تستورد تايلاند 90% من قوالبها الإيرانية من صلب خوزستان.نقص الإمدادات للمصنعين المحليين سيزيد مباشرةً من أسعار البطاقات في جنوب شرق آسيا، وتحويل الطلب على المشتريات نحو الصينية والهندية والروسية. إندونيسيا، كمستورد كبير من البطاقات الإيرانية، تواجه فجوات متزايدة في الصلب للبناء والتصنيع،مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاستيراد.

جنوب آسيا وأوروبا: باكستان، التي تستورد أكثر من 500،000 طن من الصلب سنوياً من إيران، تواجه نقصاً في الإمدادات في الصلب الطويل والسطح، مما يجبر على الشراء من الصين والهند.معتمدة بالكامل تقريباً على الصلب الإيراني الطويل، تعاني من تقلبات كبيرة في أسعار الصلب المحلية، مما يعيق تقدم مشروع البنية التحتية.بلدان جنوب أوروبا مثل إيطاليا وإسبانيا تستورد كميات أقل من الصلب المسطح من إيران؛ قد تتحول طلباتهم إلى مصادر من الصين وكوريا الجنوبية وألمانيا ، مما يؤدي إلى تأثير محدود على السوق بشكل عام.

(ج) إعادة تشكيل المشهد العالمي لتجارة الصلب

سيتم استيعاب سوق التصدير من 5 إلى 5.5 مليون طن سنوياً التي تخلت عنها إيران من قبل الدول الثلاث الرئيسية المصدرة للصلب: الصين والهند وروسيا.سيتعرض تدفق تجارة الصلب العالمية للتعديل الهيكلي:

الصين: الاستفادة من قنوات التصدير القائمة إلى الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا، بعد أن صدرت أكثر من 13 مليون طن من الصلب إلى دول الخليج العربي السبع في عام 2025،الصين تمتلك قدرة إمداد واسعةومن المتوقع أن تستهلك 1.5-2.0 مليون طن إضافية / سنة، مع منتجات مفيدة بما في ذلك الملفات المطاطية الساخنة، الملفات المطاطية الباردة، الفولاذ المجلفن، الملفات، والحديد.من المتوقع أن تتحسن هوامش الربح من الصادرات.

الهند: مع ميزتها السعرية في الصلب الطويل والبيلات، ووجودها القوي في أسواق الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا، من المتوقع أن تأخذ الهند 1.2-1.5 مليون طن إضافية / سنة.يصبح ملء رئيسي للفجوة الصلبة الطويلة.

روسيا: تواصل زيادة وجودها في الأسواق الآسيوية والشرق الأوسط وسط العقوبات الغربية، مستفيدة من القرب الجغرافي ومزايا الأسعار،من المتوقع أن تلتقط روسيا 10.0-1.3 مليون طن سنوياً، مما يزيد من حصتها من صادرات الملفات والملفات المطاطية الساخنة.

IV. التأثير الفعلي على واردات الصلب الصينية وتصديرها

(أ) التأثير المباشر ضئيل

وفقا لبيانات الجمارك، في عام 2025، كانت صادرات الصلب المباشرة من الصين إلى إيران 266700 طن فقط، ما يمثل 0.22٪ من إجمالي صادرات الصلب الصينية.وبلغت واردات الصين من خام الحديد من إيران حوالي 5.7 مليون طن، ما يمثل 0.45% من إجمالي الواردات. سواء من حيث إمدادات التصدير أو المواد الخام المستوردة،تأثير هذا الحدث المباشر على سوق الصلب المحلي في الصين ضئيل تقريبًا.

(ب) التأثير غير المباشر: الفرص تفوق المخاطر

الفرص: تظهر فجوة صلبة في إمدادات الصلب في الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا. من المتوقع أن تتزايد أوامر تصدير الصلب والاقتباسات في الصين بشكل دوري.القدرة التنافسية للتصدير للمنتجات مثل الملفات المطاطية الساخنةوسيتحسن الطلب الخارجي سيدعم أسعار الصلب المنتهي المحلية، وستشهد شركات التصدير زيادة هامش الربح.

المخاطر: تزداد عدم اليقين في الشحن عبر مضيق هرمز. إذا تصاعد الصراع الجيوسياسي، فإن صادرات الصلب الصينية إلى منطقة الخليج، التي تصل إلى 13 مليون طن،يمكن أن تواجه اضطرابات لوجستية، زيادات أسعار الشحن، وتأخير السفن، مما يضيف الضغط على الوفاء بالتصدير.

الخامس: المؤشرات الأساسية اللاحقة للتتبع

ستستمر شركة Juye Metal في مراقبة المؤشرات الرئيسية التالية لتقييم ديناميكي للتأثير المستمر للحادث على واردات وتصدير الصلب:

التقدم في عملية استرداد المصنع: حالة أعمال الإصلاح في خطوط الإنتاج ومحطة توليد الكهرباء في مصانع الحديد في موباركة وخوزستان ، الجدول الزمني لاستئناف الإنتاج ،وتعديلات القدرة من قبل مصانع الصلب الإيرانية الأخرى.

بيانات التجارة عالية التردد: بيانات الصادرات الجمركية الشهرية لإيران حسب نوع المنتج وبلد الوجهة، والتغيرات في بنية مصدر الواردات من بلدان مثل العراق وتايلاند والإمارات العربية المتحدة،وأوامر الصادرات الصينية من الصلب وحجم الشحن.

الأسعار والفروق: الأسعار الفورية للفكرة المطاطية الساخنة في الشرق الأوسط والحاويات في الخليج الفارسي، قسطات CFR في جنوب شرق آسيا،ونوافذ التحكيم بين أسعار FOB الصينية والأسعار الإقليمية.

المخاطر اللوجستية: حالة الملاحة في مضيق هرمز، مؤشرات أسعار الشحن عبر الشرق الأوسط، والتطورات في الصراعات الجيوسياسية الإقليمية.

الخلاصة

الهجوم على مصانع الصلب الرئيسية في إيران يمثل أساسا توقف مفاجئ في إمدادات الصلب الإقليمية في الشرق الأوسط، بدلا من عكس الاتجاه في سوق الصلب العالمية.سوف يخلق فجوة صلبة في الإمدادات.5 مليون طن سنوياً، حيث تواجه فئات الفولاذ المسطح والفولاذ الطويل والفولاذ الطويل النقص الأكبر. الأسواق التي تعتمد بشكل كبير على الإمدادات الإيرانية، مثل العراق والإمارات العربية المتحدة وتايلاند،سوف تتحمل عبء التأثير.

بالنسبة للسوق العالمية، من المتوقع أن تتعزز أسعار الصلب في الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا بشكل دوري.مما يؤدي إلى إعادة هيكلة المشهد التجاري على المدى القصيربالنسبة للسوق الصينية ، فإن التأثير المباشر طفيف ؛ التحسن الهامشي في الطلب الخارجي يفوق بشكل كبير المخاطر اللوجستية ، مما يقدم نافذة من الفرص لصادرات الصلب.

المتغير الأساسي للتطور اللاحق للحادث يكمن في التقدم الفعلي في التعافي في مصانع الصلب الإيرانية الرئيسية.فجوة الإمدادات ستستمرعلى العكس من ذلك، فإن الفجوة ستغلق بسرعة. ستواصل Juye Metal تتبع أحدث التطورات وتوفير رؤى في الوقت المناسب حول ديناميات سوق الاستيراد والتصدير.